infos cours ( CAF -AF et ratios liés)
1 – La capacité d’autofinancement
La capacité d’autofinancement est la ressource financière nette dégagée par l’activité de l’entreprise au cours de l’exercice comptable.
Le montant de ce flux potentiel de trésorerie est obtenu par le calcul suivant :
F0 produits encaissables – charges décaissables.
La capacité d’autofinancement peut être calculée de deux manières, avec un seul et même résultat. Le choix de la méthode de calcul dépendra des informations à disposition pour déterminer le montant de la CAF.
CAF =EBE + AUTRES PRODUITS EXPLOITATION + PRODUITS FINANCIERS ENCAISSABLES + PRODUITS EXEPTIONNELS-(CHARGES FINANCIERES decaissables + CHARGES EXEPTIONNELLES+ AUTRES CHARGES EXPLOITATION )-IMPOT/ BENEFICE
F1+ RN +(DOTATIOS AMORT DOTATIONS AUX PROVISIONS DOTATIONS AUX DEPRECIATIONS)-(reprises amortissement REPRISES SUR PROVISIONS REPRISES SUR DEPRECIATION) VALEUR COMPTABLE NETTE actifs CEDES-PRODUITS DE CESSION DES ACTIFS CEDES
LA CAF sert aux :
FINANCEMENT DES INVESTISSEMNTS
REMBOURSEMENT DES EMPRUNTS
VERSEMENT DES DIVIDENDES AUX ACTIONNAIRES
